Надежда Грошева: решение пустить в оборот накопления «молчунов» вынуждает их рисковать

Минфин планирует сделать пенсионные средства «молчунов» (тех, кто не воспользовался правом выбрать способ управления накопительной частью пенсии после 2002 года) частью механизма долгосрочных сбережений.

Об этом глава министерства Антон Силуанов заявил в кулуарах Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), сообщает РГ.

– Это требует законодательного решения с тем, чтобы средства, которые сегодня есть в Соцфонде, в том числе «молчунов», могли бы использоваться по-другому. А мы хотим, чтобы эти деньги работали как долгосрочные сбережения, чтобы этими деньгами можно было воспользоваться, – заявил министр.

По его мнению, нужно, чтобы эти средства можно было наследовать или снять в случае особых жизненных ситуаций. Силуанов также добавил, что многие «молчуны» даже не в курсе о наличии пенсионных накоплений, который сейчас находятся в Соцфонде.

• Директор Байкальской международной бизнес-школы ИГУ профессор Надежда Грошева прокомментировала это заявление:

– Изначально в западной практике понятия обязательной пенсии не было. Так же, как в Америке такого понятия нет, то есть там вы сами копите себе на пенсию. Но у нас государство для пополнения бюджетов придумало систему обязательного пенсионного страхования, когда работодатель отчисляет от нашей зарплаты, условно говоря, дополнительные деньги в пенсионный фонд. Когда мы выходим на пенсию, мы получаем это пособие от государства. А государство на этом неплохо зарабатывает, потому что деньги оно получает сегодня, а выплачивает их позже, с одной стороны. С другой стороны, мы с вами прекрасно понимаем, что большое количество, так сказать, советских пенсионеров не накопило на текущую пенсию. Там несопоставимый курс рубля и так далее. И поэтому советская пенсия, накопленная в советское время, сегодня много раз проиндексирована. И проиндексирована за чей счёт? За счёт тех людей, которые сегодня работают и снова формируют свою пенсию.

Далее была попытка стимулировать всё-таки людей самим копить на пенсию. Для этого пенсию разбили на две части. Это как раз та самая страховая часть и накопительная часть, которую можно было пополнять. Предполагалось, что вы пополняете ее на какую-то сумму, государство вам докидывает, и таким образом вы к пенсии получаете больше.

Но люди неохотно пополняют, потому какое-то количество лет назад была введена система негосударственных пенсионных фондов. То есть можно было часть денег туда привести, вот как раз ту самую накопительную часть. Они их инвестировали во что-то и, соответственно, вы на выходе на пенсию получали больший доход. Почему? Потому что государственный пенсионный фонд ограничен в том, куда он может размещать деньги. Как и любая государственная структура – там очень ограниченное количество направлений. Понятно почему, ведь если государственный пенсионный фонд вложит деньги в условную какую-нибудь МММ-пирамиду, то они останутся без ничего. Поэтому у них вариантов не так много. А у негосударственных пенсионных фондов чуть больше свободы. И поэтому доходность чуть больше.

А потом наступили кризисные времена, эти накопительные истории заморозили, то есть их нельзя было изымать, инвестировать, по сути, их вернули обратно в единую государственную копилку.

А дальше государство снова озаботилось тем, чтобы мы софинансировали будущую пенсию и придумало ПДС – программу долгосрочных сбережений. Соответственно, отличие в том, что, опять же, это уже банковская история, то есть банк получает деньги, может куда-то реинвестировать, и соответственно таким образом получается большая доходность. Плюс преимущество ПДСа в том, что его можно наследовать, в отличие от обычной пенсии. Ну и, собственно, при достижении определённого возраста ты сам решаешь, что с этим ПДСом делать. Либо ты забираешь разово всю сумму, либо получаешь фиксированными частями. Тут уже на самом деле такая лотерея, вопрос дожития, сколько лет ты проживёшь и сколько лет этими деньгами будешь пользоваться.

А сегодня у государств денег не хватает категорически. И поэтому государство решило объединить негосударственные пенсионные фонды, не все, частично, и изъять эту условно накопительную часть из социального фонда и реинвестировать её во что-то. Во что она будет реинвестироваться, мы с вами, конечно же, не понимаем, но я могу предположить, что, например, это будут какие-то инфраструктурные проекты, связанные с какими-то стройками и так далее. То есть это, конечно, будет не прямое финансирование бюджетного дефицита, но какое-то косвенное переложение части расходов на вот эту вот составляющую. Поэтому так называемые «молчуны», люди, которые не хотели рисковать, они сегодня вынуждены рисковать. И поэтому формулировка, что «ребята, мы помогаем «молчунам» заработать больше на пенсию», некорректна.

Отмечу, что мне ко дню рождения пришло сообщение в Госуслуги: «Поздравляем, ваша пенсия составляет столько-то». Я сначала обрадовалась, думаю: «О, я буду получать пенсию!» Потом дочитала до конца, там написано, что на текущий момент ваша пенсия составила бы столько-то, но поскольку вам ещё до пенсии пахать и пахать, это вам просто для справки. Но написано там было: «Вы можете докупить себе пенсионные баллы». По-моему, 50 тысяч рублей стоит один пенсионный балл, который даёт там какую-то прибавку к пенсии. Я, как финансист, посчитала, что будет, если я просто эти 50 тысяч рублей положу в депозит. Так по факту у меня процентов по депозиту накапает кратно больше, чем те три копейки, которые я получу в добавку к пенсии. Здесь же учитываем стоимость денег по времени, то есть я кладу сегодня дорогие деньги, потом я получаю деньги более дешёвые, которые съедает инфляция и так далее. Поэтому, на самом деле покупка вот этих вот баллов для меня это абсолютно бессмысленная история. И когда самозанятым предлагают сделать примерно то же самое, они, наверное, предполагают, что самозанятые не умеют считать. Либо нужно делать другой коэффициент, то есть один балл, купленный сегодня – это больше рублей завтра. Либо не ждать, что все побегут покупать эти самые баллы.